El día antes de Navidad, Billy, Mandy y Grim van al centro comercial, donde Mandy se queja de que Santa Claus es solo un invento de las corporaciones. Grim le asegura a Mandy que Santa es real, e incluso fueron a la universidad juntos. Después de quemar el centro comercial, deciden viajar al Polo Norte y conocer a Santa, pero cuando llegan, la Sra. Claus (Carol Kane) les dice que Santa Claus (Gilbert Gottfried) se ha transformado en un vampiro vicioso.
Para salvar la Navidad, Mandy y Grim van a eliminar al vampiro principal, Baron Von Ghoulish (Malcolm McDowell), mientras Billy se queda con la Sra. Claus para cuidarla. Resulta que Von Ghoulish, obsesionado con la limpieza, no es el vampiro que está buscando, por lo que se dispusieron a buscar al Vampiro de Head Head. Mandy, Grim y Von Ghoulish regresan al taller de Santa, donde se revela que la Sra. Claus es en realidad el Vampiro de Head Head, y fue ella quien transformó a Santa, lo que hizo para que pudiera tomarse un descanso de todo su trabajo. Billy encuentra instrucciones holográficas para hornear galletas, que le da al vampiro Santa Claus, restaurándolo a la normalidad. Finalmente, la señora Claus y Mandy se preparan para una confrontación final, pero Santa llega a tiempo para reconciliarse con su esposa. Santa reconoce que se casó con su esposa a pesar de que ella era un vampiro mucho antes de que se conocieran, y que ella lo había convertido en un vampiro antes, pero él siempre logra recuperarse, lo que no perdona la Sra. Claus son los hostigamientos de Sperg a quien le envía sus vampiros esbirros.
